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/ TIME: Almanac 1990 / 1990 Time Magazine Compact Almanac, The (1991)(Time).iso / time / 070389 / 07038900.042 < prev    next >
Text File  |  1990-09-22  |  2KB  |  41 lines
  1. BUSINESS, Page 44Big Blue's Chip ClubIBM and six competitors join forces to take on the Japanese
  2.  
  3.  
  4.     Of all the trade battles between Japan and the U.S., few have
  5. provoked more friction than the fight over the semiconductor
  6. industry. Ten years ago, U.S. companies manufactured 80% of the
  7. world's computer microchips, but since then the Japanese have taken
  8. over roughly that share. Last week a group of seven American
  9. computer companies, including archrivals IBM and Digital Equipment,
  10. announced a move that might help the U.S. recoup some of its lost
  11. ground. The companies will create a joint venture that will
  12. manufacture and sell dynamic random-access memory (DRAM) chips
  13. using IBM technology.
  14.  
  15.     U.S. companies currently account for only 10% of the world's
  16. production of the most advanced DRAM chip, the one megabit, which
  17. has enough memory to contain the equivalent of 100 pages of
  18. double-spaced text. The new venture, called U.S. Memories, plans
  19. to manufacture the next generation: the four-megabit chip. Last
  20. week IBM disclosed that it is already producing the more powerful
  21. semiconductor for use in its own computers and other products. That
  22. may give IBM a lead of several months over its Japanese rivals, who
  23. have yet to gear up mass production of the four-megabit
  24. semiconductor.
  25.  
  26.     The U.S. Memories plant, which may cost as much as $1 billion
  27. to build, will not be ready for at least a year and a half.
  28. "They're going to have to hurry up if they don't want to fall too
  29. far behind," says Sam Navarro, who follows the industry for the
  30. investment firm Ladenburg, Thalmann. Despite the time squeeze, some
  31. experts believe U.S. Memories could capture 30% to 40% of the U.S.
  32. chip market by 1991.
  33.  
  34.     The venture must also win congressional approval before it can
  35. proceed, since antitrust law generally prohibits joint
  36. manufacturing ventures between major competitors. But experts
  37. predict that Congress will make an exception for U.S. Memories.
  38. Besides the potential gain in chips, they contend, the lessons
  39. learned from the DRAM joint venture could show American industry
  40. how to become more competitive in other high-tech areas, including
  41. high-definition television.